高频交易和量化交易有何不同
  • 2018-12-26
徐思远  CFA/FRM持证人、博士后
高顿财经FRM/CFA研究院主任
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问题解答

　　高频交易是指利用大型计算机快速押注买卖股票、期货等，从那些人们无法利用的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机化交易。

　　量化交易是指借助现代统计学和数学的方法，利用计算机技术来进行交易的证券投资方式。

　　高频交易的优势：

　　1.交易次数更多，而每笔交易的平均盈利较小。

　　2.对于长期投资组合来说，高频交易策略是一种很好的分散投资工具。

　　3.从运营的角度来看，全自动交易方式能够节约人力成本，并且减少因人为的犹豫或者情绪而造成的失误。

　　4.节约操作成本，并且给社会带来很多好处，如提高市场效率、增加流动性、促进计算机技术创新、稳定市场体系。

　　量化交易的优势：

　　1、严格的纪律性

　　量化交易有着严格的纪律性，这样做可以克服人性的弱点，如贪婪、恐惧、侥幸心理，也可以克服认知偏差。

　　2、完备的系统性

　　完备的系统性具体表现为“三多”。首先表现在多层次;其次是多角度;再者就是多数据。

　　3、妥善运用套利的思想

　　量化交易正是在找估值洼地，通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会。

　　4、靠概率取胜

　　这表现为两个方面：

　　一是定量投资不断的从历史中挖掘有望在未来重复的历史规律并且加以利用。

　　二是在股票实际操作过程中，运用概率分析，提高买卖成功的概率和仓位控制。

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徐思远  CFA/FRM持证人、博士后
高顿财经FRM/CFA研究院主任
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