什么是风险系数
  • 2019-08-20
徐思远  CFA/FRM持证人、博士后
高顿财经FRM/CFA研究院主任
161
问题解答

　　风险系数(risk coefficient)是风险管理学科中的一个名词，它是指用具体的数值来表示风险程度的方法。最常用的是道氏火灾与爆炸指数(简称道指)。

　　它的基本原理是：衡量损失的可能性并以数值表示出来，用于比较并对每年的变化进行管理。

　　风险系数是评估基金风险的指标，通常是以标准差(standard deviation)、贝他系数(βcoefficient)与夏普指数(sharpe ratio)三项来表示。

　　标准差

　　标准差是衡量基金报酬率的波动程度，当标准差越小，表示其净值波动程度越小，风险程度越小;

　　贝他系数

　　贝他系数是衡量基金报酬率与相对指数报酬率的敏感程度，根据投资理论定义，全体市场本身的贝他系数为1。

　　若基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，则贝他系数大于1，贝他值愈大，则该基金的风险性以及获利的潜能也就愈高;

　　夏普指数

　　夏普指数则为衡量基金承担每单位风险所获致之额外报酬，数字越高，表示基金在考量风险因素后的回报情况越高，是较佳的基金。

    FRM备考资料推荐：FRM一二级电子版资料

徐思远  CFA/FRM持证人、博士后
高顿财经FRM/CFA研究院主任
在线问老师
相关内容推荐
全部问题