道德风险是什么

 

　　道德风险指的是由于机会主义行为而带来更大风险，负有责任的经济行为主体在最大化自身效用的同时,做出不利于他人行动的现象。理论上讲道德风险是从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用时做出不利于他人的行动。

 

　　1963年美国数理经济学家阿罗将此概念引入到经济学中来，指出道德风险是个体行为由于受到保险的保障而发生变化的倾向。是一种客观存在的，相对于逆向选择的事后机会主义行为，是交易的一方由于难以观测或监督另一方的行动而导致的风险。

 

　　理论上讲道德风险是从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用时做出不利于他人的行动。它一般存在于下列情况：

 

　　由于不确定性和不完全的、或者限制的合同使负有责任的经济行为者不能承担全部损失（或利益），因而他们不承受他们的行动的全部后果。同样地，也不享有行动的所有好处。显而易见，这个定义包括许多不同的外部因素，可能导致不存在均衡状态的结果，或者，均衡状态即使存在，也是没有效率的（Y科托威茨Y.kotouitz）。

 

　　道德风险三大特征：

 

　　（1）内生性特征；即风险雏形的形成于经济行为者对利益与成本的内心考量和算计；

 

　　（2）牵引性持征；凡风险的制造者都存在受到利益诱惑而以逐利为目的的；

 

　　（3）损人利己特征；即风险制造者的风险收益都是对信息劣势一方利益的不当攫取，换言之，风险制造者（Risk——maker）与风险承担者（Risk——taker）的不对称存在。